<配资网站>融资融券交易技巧：变化买入顺序及调整融资规模有何不同？

技巧一：变化买入顺序，调整融资规模

初始状态下信用账户拥有100万元现金（担保品），当看好融资融券标的股票A，欲通过融资融券进行交易，股票A当前价格为10元/股，折算率为70%，保证金比例为100%。

情景一：先用担保品买入、再融资买入通过信用账户自有资金担保品买入股票A共10万股，市值为100万元，折算后保证金为70万元（100*70%=70万元）；再融资买入股票A，只能买入7万股，市值为70万元（70÷100%=70万元），此时信用账户总资产为170万元，总负债为70万元。

情景二：先融资买入、再担保品买入在信用账户先进行融资买入，由于现金不折算，共可融资买入10万股股票A，市值100万元（100÷100%=100万元）；再利用自有资金普通买入10万股股票A，这样信用账户总资产为200万元，总负债为100万元。

注意事项：先融资买入，再用担保品买入。

技巧二：融资买入非标的证券

众所周知，融资融券交易有标的证券限制，在进行两融交易时必须在标的证券范围中选择股票。如果您有心仪的非标的证券就只能拒之门外了，实在是可惜。而下面介绍的方法进行操作，也能通过融资买入非标的证券了。

假设现在账户有100万资产（满仓股票），申请的信用总额度也是100万，（不计交易手续费、利息等费用及买卖价差和折算率）。这时看中某只非标证券，想融资买入，又不愿卖出手头有的股票。通过以下操作，可获取50万元的融资买入额度：

第一步：融券卖出融券卖出价值50万元的标的证券，融券负债50万；

第二步：融资买入融资买入相同数量的同一标的证券，融资负债50万；

第三步：现券还券将融资买入的标的证券以现券还券的方式偿还融券负债，账户显示总负债50万元，融券卖出资金50万解冻。

第四步：融券解冻的50万资金您就可以当日以普通买入的方式买入非标的证券了。

计算方式：

T日，客户股票账户担保资产100万，可取现金50万（融券卖出资金），此时维持担保比例=

100万（担保资产）+50万（现金）

/50万（负债）=300%，由于担保比例大于300%部分资金可取，此时客户可以转出的资金为0万，但是客户可以用50万普通买入非标的证券。

注意：非标的证券也是有限制的，必须是担保标的证券的范围内。所以基本上除去ST和业绩极差的创业板股外百分之95的证券都可以。

技巧三：从融资融券额度中套现

在与融资融券的客户交流中，可能会出现资金周转的情况但又不想卖票，那这个小技巧您可要好好掌握了。

还是假设您账户资产100万（满仓股票），信用总额度100万，（不计交易手续费、利息等费用及买卖价差和折算率），要套现，请依据以下步骤：

第一步：融券卖出融券卖出价值33万元的标的证券，融券负债33万；

第二步：融资买入融资买入相同数量的同一标的证券，融资负债33万；

第三步：现券还券将融资买入的标的证券以现券还券的方式偿还融券负债，账户显示总负债33万元，融券卖出资金33万解冻。

第四步：融券解冻的33万资金客户可以于第二天将资金转出。

经测算，您可以通过此项操作获得原账户资产1/3的可取资金。注意仓位都是1/3。

计算方式：

T+1日，客户股票账户担保资产100万，可取现金33万（融券卖出资金），此时维持担保比例=

100万（担保资产）+33万（现金）

/33万（负债）=400%，由于担保比例大于300%部分资金可取，此时客户可以转出的资金为33万。

看了以上两个小技巧，您是不是十分心动了？不过不要急，再好的工具也要有适用的对象和其工作的原理。我们秉着认真、负责的态度来给您以下相关原理和适用情形的阐述，以方便您理解和操作：

操作原理：

1、信用帐户维持担保比例300%以上部分资金或股票可以提取。维持担保比例=总资产/负债

2、T日，融券卖出→融资买入→现券还券，融券资金释放；

T+1日，300%以上部分资金或股票可转出

适合情形：

1、客户长期持股被套，缺钱补仓，但是持仓股票不是标的证券股票；

2、客户满仓，缺钱需要临时周转。

注意事项：

融券卖出和融资买入的标的证券最好选择沪市ETF，原因有四点：

第一，沪市ETF可以当天现券还券；

第二，ETF波动较小，避免交易过程中的差价亏损；

第三，ETF库存可融券量多，交易量大，容易成交；

第四融资融券交易技巧：变化买入顺序及调整融资规模有何不同？，ETF交易不收印花税，降价成本。

第五，此方法建议适用于短缺资金周转，虽然融资利率只有5%还是比银行贷款利率高一些。如果是需要长期占用资金，建议减少账户资金交易。

技巧四：巧用融券，锁定日内收益

震荡行情中，账户盈亏变动大，当日买入股票个股出现冲高回落时或担心明日行情无法卖出时，采用融券交易就能锁定当前账户盈利。

如当天在信用账户以26元/股的均价普通买入10万股融资融券标的股票B，当天股票呈现低开高走态势且呈现下跌趋势，此时通过融券卖出的方式股票融资买入，以26.5元/股的价格融券卖出10万股股票B，完成当天锁定收益操作。操作前提是你所在券商的自有券源足够丰富。

下个交易日只需要通过直接还券的方式将自有股票偿还融券负债即可。

在开通融资融券账户之前我们要全方面考虑：交易成本佣金、利率、券源量、是否可以线上办理等。目前全市场上140多家券商，其中无资金门槛：万一+利率5.0+线上办理+丰富的融券券源的公司只有1--2家。